Fundamental Bananalys

För oss som handlar i det lite kortare perspektivet (sekunder, minuter, timmar dagar) finns det precis som för alla olika approaches till att handla marknaden. Idag tänkte jag skriva om vad jag inte använder så mycket nämligen fundamental analys.

Gällande aktier är fundamentala händelser avgörande, ex nyheter och PM men när det kommer till index och valuta är just fundamental analys något som jag upplever som extremt svårt att tillgodogöra sig i sin handel om man är en enskild aktör och om man som jag inte är ett geni. Visst, det kan vara att man agerar på något stort makroevent eller ”fundamental händelse” som förstärker en befintlig trend eller uppenbart genererar en större rörelse. Det tydligaste exemplet jag kan minnas där jag själv handlat annorlunda baserat på fundamenta var 2015. DAX hade handlats svagt under en tid. Mönstret såg ut som följande: marknaden öppnade gap upp, gjorde en stark rörelse uppåt, toppade ur och då kortade man varje morgon för glatta livet, generellt toppade man ur i förhandeln. Därefter var det bara att avgöra om Swing Low skulle hålla för dagen alternativt bryta ner och trenda ner.

Under en av dessa dagar kändes allt lite extra bäsigt och jag har en befintlig kort position i dax motsvarande vad som då var min ”max-size”. Plötsligt droppar marknaden ner, stannar till en kort stund och droppar igen. Automatiskt kollar jag twitter för att se om något hänt. I vanlig ordning är Phukettrader snabb med att dela nyheten om utsläppsskandalen för Volkswagen (följ honom om ni inte gör det redan, få personer är så snabba och generösa med att dela viktig information). Sett till hur stor bilindustrin är av totala fördelningen i DAX fick man göra ett call över hur man skulle agera. I detta fallet valde jag att öka size kort och gå över vad jag vanligtvis hade som sizegräns i min handel. Därefter totaldog marknaden och det blev någon typ av rekorddag intjäningsmässigt.

Exemplet ovan är det tydligaste jag har för fundamentatrading enligt mig vad gäller index och valuta. Ett exempel på vad som INTE är fundamentatrading samt något jag får panik när jag ser är folk som skriver ut ”Ja nu gjorde ECB si och såhär med räntan, då borde ju marknaden gå upp så jag långade index nu”. Detta förekommer skrämmande ofta. Orsaken till varför det är dårskap är bland annat följande: När du handlar med ett sådant resonemang som grund tävlar du mot alla världens största instutitioner och världens smartaste hjärnor med extrema resurser i sina modeller över orsak och verkan samt vad detta innebär för sina positioner. Om ditt resonemang är att ECB gjorde X eller Y och du därför tar en viss position så förstår du inte vilket spel du spelar eller ens vad planeten du befinner dig på heter. This is börsen och här har du ingenting att göra, om du tänker på det sättet.

Poängen är inte att klanka ner på någon som handlar sådär utan snarare att öppna upp för vikten av att vara medveten om sina brister och att istället fokusera på vad för information och vilka styrkor du har som du faktiskt kan dra nytta av. I mitt fall handlar det om att titta på pris och volym. Två faktorer som är genuiuna och visar vad marknaden faktiskt gör. Detta kompletteras med risk management, money management och trade management för att optimera utfallet.

Utöver det finns det sentiment. På något sätt tycker jag detta kan klassas in som en fundamental analys-del i handeln, om man så vill. Du kan försöka sortera storytellingen som sker i finananasvärlden och ta hänsyn till hur väl det spelar med faktisk prisutveckling och trend i olika index/valutor. På så sätt kan du vara försiktig/siza upp när saker händer i linje med din interna sentimentkompass. Med ett ödmjukt förhållningssätt till detta kan det vara ett bra fundamentaverktyg.

Allt detta är faktorer jag kan överblicka och använda för att göra tjeen i marknaden. Det är viktigt att ständigt ifrågasätta sina metoder för det är lätt att man lurar sig själv att man är smartare än vad man faktiskt är. Oftast är man inte så smart. Tyvärr. Det var allt för idag.

Carpe diem!

När slår man till?

Det finns olika saker som är viktiga att förstå kring dynamiken bakom när man faktiskt kan köpa och när man inte bör köpa dippen. Dels tycker jag strukturen är otroligt viktig. Första grafen nedan är en graf som jag tycker på ett bra sätt ger en överblick över vilken struktur vi har. I detta fallet börjar det finnas en rad fyllda gap på nedsidan, många nakna VPOC som tagits ut samt en överhängande trasig struktur på uppsidan med ofyllda gap, saftiga samlingar av nakna VPOCs och så vidare. Allt detta ska man ta för vad det är men det är en pusselbit som tillsammans med annat blir värdefullt. Det är också mer komplicerat än så men för att få in allt i ett blogginlägg låter vi det vara så förenklat. Ni kan säkert själva lista ut att signalvärdet i fortsatt rotation ned trots lockande struktur på uppsidan i sig är någon slags säljsignal osv, men LÅT OSS FORTSÄTTA!

Därefter tycker jag bekräftelse i pris och volym är viktigt. Igår var första dagen på länge som vi såg en stigande VPOC och en distribution på den övre delen av dagsprofilen. Det är ju bra men också bara en dag och därmed inte värt att luta sig mot. Det vi letar efter är bekräftelse i större utsträckning. Dvs fler stigande VPOC, mer tilltalande volymdistribution på daglig basis och så vidare. Än så länge är det fortsatt bäsigt även om gårdagen kan vara en heads up på föränding.

Slutligen kan  man zooma in rejält och se hur vi förhåller oss till intradagsparametrarna VPOC och VWAP samt swing low/high. Jag kommer inte gå igenom tidigare dagar men gårdagen VS idag är två tydliga exempel. Gårdagen handlade vi och accepterade pris över VWAP. Detta är bra och ett semikrav för att våga vara lång just nu i min bok. Idag däremot har vi inte lyckats acceptera pris över VWAP what so ever och allt mer volym distribueras lägre. Inte bra för en långposse, bra för entry av kort ovanför VWAP. Enkla riktlinjer.

Summan av det hela är att samla era pusselbitar och bestäm själva vad som är tillräckligt för att du ska agera på ett eller annat sätt (lång, kort eller flat). När det vänder vill man vara redo och inte behöva tveka så mycket i onödan, för att maximera sin intjäning.

Det var allt för idag. Kom ihåg att stoppar är för folk som har fel och VVF.

 

Carpe diem

 

 

 

 

 

 

En Bear with me-market

Nu har det varit bäsigt flera dagar i rad. Obehagligt för investerare och permabulls. Det man får göra i sådana här lägen är enligt mig att zooma ut lite och göra en top down-analys. Men innan vi gör det, tycker jag vi ska titta på denna grafen. Det är en intradagsgraf i minutformat från 3/8. En helt vanlig dag på börsen i princip.

Gör den dig bajsnödig? Blir du nervös, kräkfärdig, skakis och så vidare? Inte? Då tar vi oss vidare till denna graf som täcker prisutvecklingen fårn 2017.

De två graferna är ganska lika. Den enda skillnaden är time framen. Trots detta blir många förskräckta och skriker att börsen ska krascha. Kanske ska den det, men jag blir inte mer nervös än att konstatera att detta är en normal rotation inom rangen. Vi befinner oss visserligen i nedsidan av en range och uppenbarligen är sannolikheten att vi kan bryta ner större än om vi hade haft en spikrak trendkanal uppåt, men det är ändå en ganska normal sak i en fungerande marknad att man roterar både upp och som nu ner. Låt oss därför zooma ut lite ytterligare med grafen nedan från tidernas begynnelse (2012).

Personligen blir jag extremt oberörd plötsligt av senaste tidens prisutveckling. Någonstans skulle detta kunna vara bottentestet av en bullflagga, en naturlig del i att hitta genuint köpintresse och momentum för ett större ben upp. Detta är något vi ser intradag på daglig basis och inget att oroa sig över. Det är väl egentligen den viktigaste förståelsen man ska ha. Marknaden är marknaden i alla time frames. Dynamiken är ofta den samma även om fundamentan bakom skiljer sig. Om vi nu ska titta närmare på de senaste dagarna så ser vi inte så mycket av intresse i volymdistribution eller struktur, däremot ser vi något intressant i Delta (huruvida köpare eller säljare tar initiativ till affären). Senaste dagarna har köparna börjat vakna till liv.

 

Det betyder inte att vi har en bullmarknad på ingång men jag är än så länge öppen för att detta är en Bear with me market som kommer övergå i en bullmarknad bara man står ut, och inte en Bear market. Självklart kommer detta ske under totalt förrädiska former. Säkerligen ska vi spika ner och lasta ur alla tvivlare innan vi fortsätter rotera upp. Därför väljer jag att vara försiktig i mina öppna spekulationer här på bloggen och i Sharkpoolen. Värt att hålla koll på också är den misslyckade breakouten upp i EURUSD.

Framgent är det värt att hålla koll på vad som händer här. Bluffodollarn har sannolikt inte sett sin sista rotation på nedsidan, vilket ligger i linje med fortsatt börsstyrka.

Ha is i magen och se sammanhangen både stort och smått! Oavsett hur utvecklingen blir närmaste tiden kommer det finnas enorma möjligheter till intjäning. Det ligger volatilitet och stora rörelser i korten. Det bekräftas också av min astrolog samt tarotkortskvinna. Bekräfta trenden och därefter låt trenden vara er vän så kommer ni tjeen.

Carpe diem!

 

 

 

Min syn på Edge

Det skrivs mycket om Edge ur ett rent intjäningsperepektiv. Fungerar din strategi och allt det där. Eftersom det redan finns mycket skrivet om det tänkte jag introducera två mjukare begrepp för Edge som jag hittat på själv och som jag trackar: Statisk och dynamisk edge. Utöver det vill jag lyfta frågan att agera utifrån sin Edge. 

Statisk edge är det du bygger med strategi och disciplin. Detta kan innefatta allt möjligt. Exempelvis din struktur för att samla in information, ditt kontaktnät du bollar idéer med, ditt sätt att se på marknaden, din erfarenhet, dina skärmtimmar och till och med din kontostorlek. Din analysprocess är en viktig del av din statiska Edge, den byggs av din erfarenhet och den är svår att ta ifrån dig.

Den dynamiska edgen finns i nuet. Den handlar om att skapa, identifiera och exekvera din affär. Många funderar för mycket på VAD man ska göra (kommer från Statisk edge) istället för HUR och NÄR man ska göra det. Dessa två sistnämnda är din dynamiska Edge. Det är dessa som tillåter dig att få en bra entry  och en bra exit. 

Din dynamiska Edge är en smältdegel av hur du mår, vilka du omger dig av, dina tankar, din kost, din träning, din meditation, din närvaro och en massa annat. Allt ovan har en påverkan på hur vaken och redo du kommer vara i att se vad som är rätt beslut och framför allt när du ska agera på din Edge.

Och det är slutklämmen. Du kan ha världens bästa Vad, världens bästa Hur men missar du När så är de två andra inte mycket värt. I marknaden handlar detta om skillnaden mellan att veta när man har rätt och när man ska handla. Exempelvis kan man med lite skärmtid ”veta” att det kommer bottna men man förstår det för tidigt och köper för tidigt och hamnar snett ändå. På samma sätt kan man i retrospekt se att en viss rörelse är på väg men då har man redan missat ett bra pris, köper ändå och blir utstoppad.

Det är nyckeln till slut: att sy ihop Vad, Hur och När.

Dessa tankar kan du ju antingen förstärka eller applicera på andra delar av ditt liv. Tydligast tycker jag motsvarande tankar appliceras på sälj. Du kan ha alla stjärnor i linje när det kommer till vad kunden ska köpa och hur, men om du inte går på avslut med rätt timing kommer du få ett nej. När du har en känsla för vad som är rätt timing och framför allt hur du själv förändrar parametrar för att skapa rätt timing och bygga upp möjligheten till ett avslut samt känslan för när tiden är rätt så blir du ostoppbar. Samma gäller i marknaden. När är viktigare än hur och vad.

Försök vara medveten om och slipa på din statiska och dynamiska Edge så kan jag lova att du kommer utvecklas ljusår inom både trading och livet. 

Carpe diem.

Eyes on the prize

Marknaden är en riktig djävul. Det är sedan gammalt. Djävulskapen tar sig i uttryck på olika sätt från dag till dag men man kan ibland urskilja vissa mönster. Den senaste tiden har det varit hisnande selloffs från highs följt av fortsatta sälj och obehagliga konsolideringar.

De olika sätten marknaden försöker skaka om dig skiljer sig från dag till dag, vecka till vecka som sagt men det finns en poäng att ta med sig. Detta är att gör din analys i förväg och lita på din analys. Exekvera enbart det du planerat i förväg. Skapa ett eller två scenarion som du följer, allt annat kommer förstöra dig långsamt.

När du handlar marknaden ska du ha klart för dig vilka scenarion som är tänkbara och ungefär hur du ska handla dem. Därefter låter du marknaden visa för dig vad som är rätt och så anpassar du dig och exekverar. Lättare sagt än gjort men det är ett sätt att hållbart långsiktigt närproducerat och ekologiskt låta ditt depåsaldo växa istället för att sprängas.

Merparterna av gångerna jag har saftiga förlustdagar är kopplat till osäkerhet över planen. Man flyger likt en plastpåse i vinden fram och tillbaka, runt i cirklar, upp och ner baserat på marknadens vind som vänder konstant. Låt oss säga att som de senaste dagarna så har du analyserat fram ett uppställ. Marknaden börjar ralla precis enligt din plan, men droppar skoningslöst och slår ut dina stoppar. Sen konsoliderar marknaden, visar massiv svaghet och du försöker korta, men då spikar den upp och visar plötslig styrka, du stoppas igen och tänker ja nu jävlar ska jag långa. Marknaden konsoliderar igen och du lastar på lång, sen får du en spik ner, du ökar, och en till spik ner som stoppar hela din size. Därefter tänker du NU SKA JAG GÅ KORT FÖR DETTA ÄR DOMEDAGEN!!!! Lastar på för att se marknaden ticka upp ett tick i minuten, det ser så långsamt och svagt ut men det slutar inte ticka upp. Du ökar din kort och tänker jääävlar vad det kommer droppa snart. Men det fortsätter ticka upp och upp och upp. Resten av dagen. Förhoppningsvis går dn stopp redan i närtid. Sen när du tagit din femte och sista stopp och känner de fiktiva tårarna rinna längs din kind, då kommer den där stora rörelsen du letat efter som salt på såren och visar att om du bara hade följt planen så hade du gjort rekordintjäning.

Så kan det se ut när du kastas impulsivt mellan trades helt utan att ha en plan att stötta dig mot. Förhoppningsvis kan du känna igen känslan som man har i kroppen när ovanstående inträffar och bara genom det identifiera att du är aktiv i ett destruktivt state samt stoppa det innan det är för sent.

Något att lägga på minnet. Hoppas ni får en bra tisdag med stort tjeen och carpe diem!

In it for the frame

Det bubblar lite i marknaden. Under ytan. Det kan bli stora rörelser denna veckan. Därför vill jag lyfta begreppet Longer time frame-participants. Detta är aktörer som har

  1. köp/säljkraft tillräckligt att flytta marknaden
  2. en syn på marknaden som är betydligt längre än vi tradörer

Detta sammanlagt innebär att när större rörelser sker i marknaden ligger oftast LTF-aktörer bakom köp eller säljknapparna. Det är egentligen inte så komplicerat att förstå sig på i praktiken, en LTF-aktör har av någon anledning värderat att marknaden borde handlas till ett visst pris och kommer kunna köpa/sälja med size tills det priset är uppnått. Det är bland annat styrkan med volume profiling att vi har en fördel i att spekulera kring huruvida vi i stort refererar till nuvarande priser eller vart vi är på väg.

Oavsett. Om man är lite ny i marknaden eller har varit ouppmärksam så kan dessa rörelser tendera att bli antingen väldigt lönsamma eller väldigt dyra beroende på hur man hanterar dem. Poängen är med detta inlägg att om vi börjar trenda nu efter en hel veckas konsolidering så är det inte en jättebra idé att spränga kontot genom att gå emot.

Sannolikt har du inte sett ens början på rörelsen när du börjar gå emot. Det kan gå och gå och gå och gå. Framför allt om vi börjar en bullmarknad nu igen. Twittertradörernas förgörare. Alla vill vara bäsade för att det är coolt. Men mitt tips är att du gör det som ger dig tjeen, inte det som känns coolt att twittra om och berätta för vännerna.

Det var allt för idag. Hoppas ni får en fin och tjeenfylld måndag.

Carpe diem!

Lördagskrypto

Jag är ju ingen sån där teknisk bananalytiker men tycker det är läge att flagga för att Bitcoin börjar se levande ut igen. Trots diverse läskiga ras har denna blufftillgång stäkts på ett intressant sätt. Kollar man dagsgrafen såär det kanske inte grafmässig viagra men om man bryter ner det i femtonminutersgrafen (andra bilden) kan man se något mer spännande.

Nämligen gradvis acceptans. Samt en drift of death. Det är i min bok inte galenskap att börja överväga trendhandel lång i kryptos, shitcoins bitcoins vahastucoins om det är så att vi tar ut och ACCEPTERAR PRIS runt tidigare highs, något vi i princip redan börjat göra. Blir mycket spännande.

 

Alternativt roterar vi ner och ser 3k. Det hade också varit soft. Men jag är en obotlig optimist så vill se en rejäl bullmarknad fram till jul i detta pyramidspel till tillgång och kan bli så att jag själv börjar köpa eventuella dippar framöver.

Hoppas ni har en bra helg so far och carpe diem.

Våga

Merparten av ni som läser detta är ett gäng mesar. Det vet jag för så ser fördelningen ut. Ni låter er själva stå ivägen för er vilja att bli X(i detta fallet antagligen en Trader). Det är härmed dags att ni skärper er och börjar våga. 

Jag får nästan dagligen meddelanden från folk som skriver en eller flera A4-sidor med tankar om sin relation till trading och det är inte helt ovanligt att allt bara är en rad ursäkter/orsaker till att de inte vågar. 

Inte vågar riskera pengar, sätta in på kontot och ta första traden. För man kan förlora dem. Jo tack. Välkommen till det riktiga livet. Du kan också förlora din själ genom passivitet. Men det inser man inte om man sitter fast i en bur av att inte våga.

Folk som inte vågar ta steget att lita på sig själva. ”Jag är inte smart nog att göra det ni gör”. Det är också årets största idiottanke. Jag är personligen inte på något sätt smart i traditionella mått mätt. Och utan att klanka ner på några kollegor så finns det andra traders som tjänar äckligt mycket pengar utan att vara några genier. IQ och skolbetyg samt andra samhällsmått på vem som är duktig försvinner ut ut fönstret i samma stund öppningsklockan ringer. Att vara en Trader är att leva utanför samhället per definition så sluta mät dig själv med deras måttstock. 

Folk som sprungit på motstånd. ”Jag har förlorat pengar så vågar inte mig på trading men jag vill verkligen”. Vet inte ens om jag ska kommentera det mindsettet men grattis du sköt dig själv precis i huvudet vad gäller all typ av självutveckling. Få saker gör mig upprörd men folk som förstör sig själva genom att spela destruktiva mind games med sig själv really grinds my gears. Analysera, förbättra och försök igen. Detta gäller alla aspekter i ditt liv för har du det i tradingen så sitter antagligen den där ebolasmittade cancerbölden på fler aspekter av ditt mindset. Säger det med en meme: 

Våga möta dig själv, våga ifrågasätta dig och våga växa som person. Våga låt saker hända. Våga möta andra som är bättre än du. Våga lyssna in. Våga ta en rekordtorsk. Och framför allt våga låta dina vinnare rida till tjeen större än du någonsin kunnat drömma om. Allt ligger hos dig. Våga!

Bara en graf

Dagens söndagsanalys blir bara en graf. Detta på grund av att ibland måste man skala bort för att inte bli förvirrad. Poängen jag vill göra är att det är SKARPT LÄGE I VÄRLDSINDEX!

Det skulle kunna vara så att vi närmar oss någon slags botten här. Det hade varit rimligt på alla sätt och vis. Det innebär inte att man ska kasta sig på köpknappen på måndag men man ska ha det i åtanke. Det har fungerat att korta varje uppstuds den senaste tiden men snart kan det vara slut på det.

Om det skulle vara så att man får se tecken på omslag härifrån har vi goda möjligheter till rotation upp mot inledningsvis 12450. Ser vi penetration där blir det 12531. Lyckas vi även penetrera denna nivå så är det en potential till bull fucking kastrull-marknad. ATH och rubbet. Men då ska vi peta igenom 12997. Det är vårt slag vid Normandie, där allt potentiellt kommer avgöras. VIKTIGT att tänka in i framtiden och visualisera. Det är bara då man kan fånga de större rörelserna.

Nu har vi detta i åtanke men får också lyfta frågan för oss själva, vad händer om vi bryter igenom nu? Då är det tyvärr slut för evigt. Marknaden kommer gå i konkurs. Kanske. Skämt åsido så innebär ett brott ner för många potentiella scenarion för att jag ska kunna skriva ut det här på bloggen så om det inträffar tar vi en ny analys för det.

Kom också ihåg att läsa detta blogginlägg kring vändningar i marknaden, det kan komma att bli högst relevant närmaste dagarna.

 

Hoppas ni får en fantastisk söndag, en glimrande start på veckan och carpe diem!

Carpe fucking diem

Marknaden har öppet dygnet runt om man som jag handlar index och valutor. Om man ger sig in i kryptovärlden har man även öppen marknad under helgen. Handlar man inte krypto kan man lägga sin helg på att analysera veckans gångna handel samt planera och analysera inför kommande veckor. Möjligheterna att mentalt fokusera på jobb blir således oändliga. Detta är såklart kul men också en öppen dörr rakt ner i ett stup av utbrändhet. 

Egentligen skulle jag inte säga utbrändhet däremot en början på det själsliga fördärvet. Det som händer när man ger sig själv till marknaden och glömmer att ta tillbaka. Det är då marknaden börjar sakta men säkert suga ut din själ. Likt en dementor ur Harry Potter fäster sig marknaden runt din mun i samma stund du sätter igång skärmarna och suger musten ur din själ tick efter tick. 

Detta är såklart inte normalläget. Men det inträffar hos många som har trading som heltidsjobb över tid. Orsaken enligt mig är ganska tydlig: Brist på återhämtning. Ni har säkert sätt mig använda begreppet Carpe Diem. Delvis är det skämtsamt men också en symbol för att man måste leva livet utanför trading och därigenom få återhämtning. För att leva livet utanför tradingen måste man lära sig stänga av marknadstankarna helt ur sin närvaro. 

Över tid kan detta vara en av de största utmaningarna för dig som trader. Ännu värre blir det om du upptäcker det på förekommen anledning för då är det sannolikt redan för sent. När man märker det på förekommen anledning är sannolikheten att du utvecklat kroniska stressymptom överhängande. 

När jag pratar om återhämtning tänker jag inte främst på att ligga på soffan. Främst handlar det för mig om att vara i nuet oavsett hur. Det finns många olika sätt att ta sig dit. De enklaste är som jag återkommer till 

  1. Träning och
  2. Alkohol

Detta är två omedelbara metoder att koppla av där den förstnämnda har positiva hälsoeffekter och den sista not so much. Men båda har sin plats/funktion och båda är effektiva. 

Utöver det kan du långsiktigt hålla rent genom att aktivera dig. Stimulera intressen som ger din själ något. Resa, läsa böcker, äta god mat (har hört att man även kan laga mat men det återstår att testa), måla tavlor, uppfostra barn, skjuta pistol, osv osv. Du får helt enkelt själv rannsaka vad som skapar närvaro och vad som tar dig till nuet. Detta är för mig vad som ger återhämtning. Vill man vara mer aggressiv kan man implementera meditation vilket borde vara en självklarhet precis som konditionsträning och styrketräning. För mig är även personliga relationer enormt viktigt. Att vara fullständigt i nuet med kvinnan jag älskar är en av mina grundstenar för varför man lever. Även att försvinna i djupet av diskussioner med vänner där man möter varandras intuition (kommer ett inlägg om detta framöver) eller möta nya människor som skakar om ens världsbild. 

Det viktiga är att hitta vad som fungerar för dig. Som med allt annat.

Sammanfattningsvis: ta det du förtjänar från livet och låt inte marknaden stjäla det från dig. För det kommer den försöka göra. Och kom ihåg:

Carpe diem!