I väntan på nästa lusthus – Ett gästinlägg av Vahastu

Idag har vi äran att publicera ett inlägg från ett av twitters största börsvetare, filosofer, livsnjutare, facit, svärmorsdröm, rockstjärna, legend, filantrop, bulltrendsentusiast, hjärtekrossare, investerare, citatmaskin och force of nature. Hatad av många älskad av fler, ensam på toppen men alltid har rätt. Jag ger er ett gästinlägg av Vahastu

 

I väntan på nästa lusthus

Som de flesta vet handlar inte stora Vahastu i beartrend. Vahastu kortar inte marknaden heller trots att han vet exakt när nergången börjar och när den slutar. Vahastu har haft sån regel sen svarta tisdagen. Vahastu låg all-in kort mellan 24 oktober till slutet av November 1929. Epoken därefter kallas för The Great Depression. Som varade för 12 år. Många har försökt att hitta anledningarna till både crashen och depressionen men ingen vettig förklaring har inte kommit. Men Vahastu vet att alla saknade hans kunskap om börsen och därför var tidseran så mörk.

Sen dess har Vahastu inte legat kort av moraliska anledningar. Det känns som att man går över lik när man går kort. Man ska ha moral när man handlar på börsen. Min estniska kollega Kavastu t.ex. köper inte porr och knarkaktier då dessa är tydligen olagliga. Sprit, olja, tobak, läkemedel är okej då dessa har aldrig skadat någon.

Graf: med rött markerat Vahastus kortposition med 15X hävstång

Efter 1929 crashen skapade Vahastu VSI- Vahastu Super Indikator. Sen dess har han haft perfekta exits ur BULLMARKNAD och entrys efter bearmarknaden har motbevisats.

Graf: Vahastus positioner på DJIA 1900-2005. Grön- köp. Röd- Sälj

Så vad gör Vahastus när VSI väl visar att det är dags för beartrend? Vahastu har ju oerhört många intressen och kan beräknas som världens mest intressanta man. Karaoke, diskodans, kiiking, åka kryssning till Estland osv. Det viktigaste i Beartrend är dock att ha ett projekt som håller en borta från TEXT-TV och köpknappen.

Vahastu har sedan 1929 crashen byggt lusthus och kolchos i Estland. Många tradörer (såsom Mikael Sprezzaturinski Masing, Herr Roslund och Hajveckan) förespråkar att man ska gå till gymmet för att hålla sig i form och hjärnan skarp. Vahastu håller inte med. En riktig investerare använder sin muskulatur för riktigt jobb på byggarbetsplatsen. Bara då kan man vara redo för kommande BULLTREND. Stark som en tjur, smart som Vahastu.

Bild: Vahastu hämtar materjal från skogen för bygget av första lusthuset I Tallinn. Ensamt på toppen.

Bild: Slutresultatet av Vahastus första lusthusbygge.

Så när blir det dags för nästa beatrend projekt? Svårt att säga, det vet man oftast lite i efterhand, men man kan vara säker på att Vahastu kommer vara helt likvid när VSI säger att det är dags att sadla om till beartrend och köpa timmer. Fram till dess kan vi förvänta oss av BULLTREND tills motsatsen bevisas. MVH

Video: Vahastus första aktiekurs i Estland 1988

Finananas och timeframe

Låt mig delge en lärdom från mina år i finananasmarknaden. Jag har gjort det förr men jag gör det igen. Marknaden roterar. I det korta perspektivet och i det långa. Det är egentligen en av få saker vi kan hålla för relativt sant. Detta innebär att man kan göra vinster både genom att långa och korta om man bara förstår timeframes och rotationer. Du har för det mesta en fördel när du arbetar med trenden. Det går dock att göra bra affärer på andra hållet också, även om det är lite svårare.

Hemligheten bakom att lyckas med det stavas att hämta vinst. Det är en av de svåraste delarna för min egen del då jag helst handlar med någon slags större vision bakom varje affär. Av den anledningen är det viktigt för mig att påminna mig själv om att jag ska hämta min vinst vid definierade tillfällen. Hur stora är rotationerna generellt sett för närvarande? Om man använder tex renkobars eller zigzag-indikatorer blir detta lättare att få en överblick över. Är man riktigt smart kan man räkna ut det i excel.

Oavsett hur man gör det så rekommenderar jag dig att ha det i åtanke nästa gång du handlar. För det är viktigt. Handlar du i en kort timeframe eller lång timeframe så kommer det ändå vara avgörande i din kamp mot blankarmaffian, anon och illuminati som alla ständigt försöker ta dina pengar.

Vidare skriver jag detta som en tankeställare för alla som nu börjar bli totalbäsade till marknaden efter en dag med kraftigare selloff. Det kan vara så att vi står inför en rotation upp. Det kan vara värt att ta in som ett möjligt scenario iaf, även om man såklart inte ska handla på det utan bekräftelse.

Roligare än så blev det inte ikväll. Carpe diem!

Bjuder också på lite high level martial arts, något som ligger mig varmt om hjärtat.

LEGIT AS FUCK

A post shared by Joe Rogan (@joerogan) on

 

The Winner Effect

När man pratar med många traders om deras största förlustdagar så finns ett samband att de ofta sammanfaller strax efter deras största vinstdagar. Inte helt ovanligt har man sina största förluster bara dagen efter den största vinstdagen. Detta är för vanligt förekommande för att vara en slump. Den förklaring jag väljer att använda för att förklara fenomenet kallas för The winner effect. Det är i grunden en teori som framkom under studier av djur. Mycket bättre än djur är vi faktiskt inte heller vi tradörer. Jag börjar med att förklara teorin och därefter går jag igenom hur du kan använda den vetskapen för att bli en bättre trader.

Teorin grundar sig i att om ett djur slåss med ett annat och vinner så boostas vinnarens testosteron och andra hormoner/kemikalier i kroppen som ger djuret en fördel i nästa slagsmål. Djurets muskeltillväxt ökar samtidigt som självförtroendet blir större och riskaptiten växer. I nästa fight är djuret maxat rent kemikaliskt och självsäkert vilket ökar sannolikheten att vinsten tillfaller honom återigen (unnar mig att lite sexistiskt anta djurets kön eftersom när denna teorin testades var det genom han-lejon). Detta fortsätter och djuret fortsätter bygga sin Edge mot andra djur i termer av testosteron och riskaptit. Det som till slut händer är att vinnardjuret får så pass stor riskaptit att han börjar spendera all sin tid på den öppna savannen (slagfältet) istället för tex säkerheten i en grotta. Han känner sig oslagbar och är konstant exponerad för attack från andra djur. Detta gör han tills han möter ett djur som är starkare och så dör han en ond bråd död.

På samma sätt fungerar finansmarknaden. När man har en ”hot streak” ökar testosteronnivåerna och riskaptiten. Detta leder till att man får så pass hög riskaptit att man till slut landar sin största förlustdag. Då börjar sakteligen en motsatt process ta form i kroppen, loser effect. Förlusterna triggar ökad utsöndring av kortisol i kroppen vilket minskar din riskaptit, förstör din sömn och återhämtning generellt vilket tar dig djupare i förlorarcykeln och till slut sitter du där blek och darrandes och vågar inte ta en enda trade.

Tänker man efter kan man se detta i sig själv på individnivå, men även i ett större perspektiv. Detta beteende på en kollektiv nivå förklarar orimliga börsuppgångar (bubblor) och orimliga ras (krascher). I makroperspektivet är ju detta något man kan resonera betydligt djupare kring, men vi sparar på det och återgår till individperspektivet för vi letar svar på frågan hur du själv kan bli bättre med vetskapen om winner och loser effect.

Din kropp tenderar helt enkelt att tvångsbalansera dig om du inte själv styr över din kropp. Det du vill göra i största möjliga mån är att observera var du befinner dig. Känner du dig odödlig och tror att allt du rör kommer bli till guld? Dina trendlinjer styr marknaden, ritar du ett stöd så kommer marknaden studsa där? Eller är du rädd att så fort du klickar köp kommer aktien du köpt vinstvarna eller gå i konkurs? Notera var i kurvan du befinner dig och vart du är på väg. Nu till vad du kan göra för att själv balansera ut nivåerna: Meditation, löpning, styrketräning, sömn, näring, koffeinintag, alkoholintag. Allt sånt har en påverkan. Jag behöver inte förklara vad som påverkar vad det förstår ni nog själva. Men övervaka era nivåer och motverka din hybris med att löpa och meditera. Motverka dina kortisolnivåer och brist på testosteron med tunga marklyft. Käka bra och undvik alkoholmissbruk. Och så vidare. Håll koll på dig själv och du kommer slippa ha ditt livs största förlustdag i framtiden.

Det var det. Trevlig kväll och carpe diem!

 

Accountability

Inom trading är du själv alltid 100% ansvarig för vad du gör. Det finns inget yrke där det är så omöjligt att skylla på någon annan om du har gjort dåligt ifrån dig. Om du mot förmodan tror att du kan skylla bort dina resultat på andra kommer du inte bli långvarig i finansgejmet. Inte nog med att allt är ditt ansvar, det är också extremt tydligt exakt hur bra eller dåligt du har gjort en handelsdag. Fattar du fel beslut kan du mäta i exakta kronor hur det hade sett ut om du hade agerat på tradingplan B istället för tradingplan A, exempelvis. Det kan göra ont ibland, det där. I viss mån så kommer man heller aldrig ifrån att tänka så, har jag märkt baserat på när jag frågar framgångsrika trader i min omgivning, men att haka upp sig på det för myket är också en egenskap som jag förknippar med att man blir kortvarig som tradör.

En risk som kan uppstå baserat på ovan är då att man slutar ta ansvar för sitt kapitals utveckling och därmed sina egna beteenden. Man följer inte upp på vad man gör rätt och fel och därmed utvecklas man planlöst. Jag är själv ingen speciellt ordningssam tradingloggare men jag är fast övertygad om att man måste ha någon form av system för accountability om man vill optimera sin utveckling som trader.

Din accountabilityprocess bör du anpassa efter din personlighetstyp. Välj förslagsvis ett medium som maximerar sannolikheten att processen genomförs. Det kan vara ett excelark där du exporterar alla dina trades och utvärderar vid dagens slut. Det kan vara en annan trader du ringer efter close och pratar igenom dagen med. Det kan vara din morsa som du berättar om dagens misstag för. Exakt hur det sker är inte det viktiga utan det viktiga är att det sker. När du väl är igång så kommer du kunna utveckla processen, tweaka och optimera vilka aspekter som är viktiga för dig.

Sammanfattningsvis då: Du är ansvarig för dina egna handlingar vare sig du vill eller inte. Gör det bästa av situationen genom att aktivt ta ansvar för dina handlingar i praktiken också. Hitta ditt sätt att göra det på och se till att det görs. Det är inte svårare än så. Precis som att gå till gymmet. Det viktigaste är att du kommer iväg och när du väl har rutinen kan du börja hitta de övningar som ger bäst resultat. Och plötsligt kanske du av bara farten börjar äta näringsrik mat i rätt mängder, minska din alkoholkonsumtion och börjar må bättre mentalt. Vem vet vad positiva beteenden kan leda till.

Detta är ett ämne som vi kommer återkomma till men vi öppnar sågär med ett enkelt blogginlägg så låter vi det gro i tanken och återkommer framgent med lite mer konkreta sätt att jobba med accountability, hur och specifikt vad man kan monitora på. Om det är någon läsare som har bra knep så skriv i kommentarerna!

Carpe diem på er och här är ett klipp från ett av mina favoritavsnitt i Southpark. S11E02, om ni vill se hela.

Söndagsanalys: Inget har hänt

En vecka har gått och marknaden har gått upp och ner men om man ska vara ”krass” så har ingenting hänt. Vi är kvar i en konsolidering i både index och FX. Sannolikheten att konsolideringen ska fortsätta nästa vecka är ganska liten.  Det man kan konstatera utifrån veckans och senaste två månadernas volymdistribution är att merparten av handeln sker i övre delen av rangen, vilket brukar vara ett tecken på att marknaden vill upp.

Ska man unna sig att utveckla den tanken lite och testa den så får man tillägga att detta är hur dynamiken sett ut i bullmarknad. Släpper man in i tanken att vi inte längre är i bullmarknad så kommer följande kunna spela ut: marknaden distribuerar volym i toppskiktet av rangen där köparna blir klara och pris aggressivt handlas ner till lägre värden där nästa dippköparklubb håller distriktsmöte. Det vill säga att detta är en ”oänldig utbudszon” där de mest motiverade aktörerna anser värde befinna sig på lägre nivåer. Rimligtvis är deras nivå 11600 ge och ta hundra punkter. Men mitt huvudscenario är fortfarande att vi testar upp mot 13030, men det kräver att vi bryter igenom ett ganska kraftigt motstånd kring 12450 som är vpoc för ett helt år tillbaka.

En liten sidenote som kan vara värt att notera även om man inte ska dra för mycket slutsatser på det: Det har hänt något med hur vi distribuerar volym. Från en ganska bottom heavy distribution till att koncentrationen av volymen går på övre delen av intradagsprofilen. Kan tolkas som ett tecken på acceptans av högre priser och att vi gör oss redo för en rotation upp. Kanske.

Om det ska gå upp nu hade jag helst sett en gap and go imorgon och trend upp. Då visar vi att vi är helt klara. Alternativt öppna gap ner sen motiverade köpare hela dagen. När man är klar så är man klar och det ska synas i prisdynamiken under kommande vecka. Förhoppningsvis.

Även EURUSD konsoliderar i sitt befintliga värdeområde. Känns meningslöst att spekulera var det kommer bryta. Att korta vid omslag över värde är förenklat en strategi att sikta in sig på. Ska man göra det mindre förenklat så är det också avgörande hur momentum ser ut när vi hamnar över värde. Är man bekant med valutamarknaden så vet man att det kan trenda hundra gånger längre och starkare än vad du kan föreställa dig ursprungligen. Så det gäller att hitta ett genuint omslag ovanför värde. Det skulle kunna vara det som hände redan i förra veckan att vi toppade ur. Men vi tar inget för givet. Men euron är en bluff. Och ska till noll. Men kanske inte än.

Slutligen kan vi ta en snabb titt på bluffcoingrafen som jag egentligen tänkte lägga upp i fredags. Det vi ser är ett tydligt avvisande ner runt VPOC. Det vi också ser är att det har gått stor volym på nivån 8200. Det måste inte betyda något men jag undrar om inte fortsättningen härifrån kommer bli avgörande för hur bitcoin handlas framöver. Dvs håller vi detta som botten tror jag vi kan se en större rotation upp, håller vi det som en topp så kan vi se trend ner. Jättespännande.

Det var det för denna söndagsanalysen. Strålande fint väder i Stockholm som jag nu planerar att carpa.

Dagens klipp är Ted Borg – Egyptolog från Varan-tv. När ni på denna bloggen läser ord som ”kanske”, ”ingenting är säkert” eller ”förmodligen” så är det menat att ni ska höra hans röst i era huvuden.

Må väl mina kära internetkompisar och carpe diem!

Sanningens ögonblick

Gick tidigt från kontoret för att träffa bland annat lonewolf, Charlesbanan, Paperchaser och mandingotrader. Skulle få med mig lite volume profile-grafer över bitcoin som just nu handlas på intressanta nivåer och med spännande volymdistribution. Det fick jag inte så får försöka beskriva med ord. Det har gått stora mängder volym där vi handlas just nu och pris ser ut att volymmässigt avvisa allt ovanför 9000. Så länge vi håller oss under 9k tror jag det finns gott om nedsida.

Det som blir intressant om vi bryter ner nu är att det på ett sätt blir uncharted territory. Då menar jag inte att vi inte handlat här tidigare för det har vi gjort, men vi har inte handlat på dessa priser under säljtryck. Det är således svårt att dra slutsatser från tidigare priser och hur nivåer behandlats eftersom vi nu har helt andra aktörer i marknaden. Det finns nu börshandlade terminer i bitcoin, och det innebär ett helt annat klientel än de finniga datornördar i sin mammas källare som var merparten av marknaden tidigare. Nu finns det bankers från Wall Street med i matchen. De har helt andra motiv än din ordinarie bitcoin HODLare. Och helt andra resurser.

Med det sagt så ska man ha i åtanke som jag sagt tidigare att bitcoin är ett globalt aktietorgspapper. Och det finns ingen fundamenta att värdera btc på . Samt att man måste inse att det finns en enorm ackumulerad mängd sexuell frustration uppbyggd kring just bitcoin. Med det menar jag att det finns en stor grupp köpare som missade rallyt förra gången och vill vara med denna gången. Det innebär att nya highs sannolikt kommer ge nya highs i rasande tempo sen är det en snöboll som tappar all verklighetsförankring. Så långsiktigt ska man nog betta på att marknaden får utlopp för sin sexuella frustration men kortsiktigt kommer vi nog behöva teasa köparna med lägre priser.

Nu blir det snart alkoholkonsumtion tillsammans med ovan nämnda traders. Hoppas man överlever. Trevlig helg och carpe diem!

 

Sharkpoolen

Liten update angående Sharkpoolen. För er som inte känner till vad det är kan ni läsa här. Intresset för att vara med i denna satsning har varit större än vad jag väntar mig, vilket innebär att jag tänker lägga ner mer tid och eftertanke på att det ska bli riktigt bra. Således tar det lite längre tid att sjösästta än vad jag ursprungligen hade planerat. För de som har ansökt så kan jag meddela att ni kommer bli kontaktade närmaste veckorna för att gå igenom hur allt kommer fungera praktiskt. Det finns fortfarande möjlighet att ansöka så kontakta mig på mailen (contactthesharkweek snabela gmail.com) eller via DM på twitter eller instagram. Den som väntar på något gott…

Carpe diem!

Konsten att dyka upp

Vissa dagar är marknaden det tråkigaste som finns. Idag hände inte mycket. Men för att göra vinster i aktiemarknaden krävs att man har förståelse för alla typer av dagar som kan komma. Det är mer sannolikt att vi ser en konsolideringsdag än en trenddag. För att långsiktigt vara en framgångsrik tradör vill man antingen veta vilka dagar man inte ska vara framför skärmarna eller bäst av allt kunna vara framför skärmarna men kunna kontrollera sig. Kunna sitta på händerna, som vissa kallar det. Det är trots allt det trading handlar om i många lägen. Att sitta och titta på tills just din edge uppenbarar sig. Personligen har jag svårt för att inte handla när marknaden är öppen och jag är framför skärmarna men det är något jag jobbar aktivt med att bli bättre på. Det är lite som att kunna ha godis hemma utan att äta upp det. Man måste låta sina större mål dominera dina impulser och lättja. En övning man kan göra är att gå igenom sina trades under en dag och sortera dem i vilka som är genuin edge-trading och vad som är okynnestrading. Därefter kan du börja bygga en mental väktare som steppar in när du börjar misstänka att du sitter och okynnestradar. Därmed kan du långsiktigt skala bort många av dina förlustaffärer. Personligen tror jag många traders som kämpar med sin lönsamhet hade kunnat gå från break even till god lönsamhet enbart genom att utveckla sin mentala väktare i den aspekten. Lätt som en plätt. I teorin. He he. Detta är en av nycklarna i konsten att kunna dyka upp i marknaden varje dag ut.

Nåväl, nu är det dags för en middag på stan och lite rött vin. Man ska alltid fånga dagen. Kom ihåg det! Förhoppningsvis får man chansen att skrika på några rookietraders som tror de vet något om memes.

THIS IS VÄRDE

Värdeområden är ett centralt begrepp inom mitt sätt att se på marknaden, volume profiling. Man tittar alltså på volymprofilen över tid och anvgör var 70% av volymen den tiden har behandlats. Det ger VAL (Value area low) och VAH (Value area high). Toppen och botten på de ljusblåa profilerna nedan. Däremellan någonstans finns VPOC, volume point of control, som markeras med ett gult streck i bilden nedan. Det är det pris där flest kontrakt omsatts. Det innebär att det är en väldigt viktig nivå och allt som händer där har signalvärde. Det som händer just nu är att vi har ett riktigt vevande inom värde. I dax idag som ni kan se på bilden nedan testade vi VPOC och avvisade nedåt. Det är helt rimligt. Det var första testet efter hela denhär säljkarusellen. Nästa test vill jag se att vi penetererar och bryter upp. Det är mitt huvudscenario. Som det ser ut nu handlas vi under VAL och det innebär att jag letar möjligheter att gå lång. Men som det ser ut nu är tysken inte på humör för upprotationen. Det man iaf ska hålla koll på är när vi bryter från värde och hur vi gör det. Det är en av våra mest värdefulla ledtrådar i marknaden.

Samma sak pågår i eurusd. Här har vi testat upp testat ner testat upp testat ner och är på väg upp igen. Min tro är att vi bryter på nedsidan men det är heller inget man kan handla på än, det finns ingen edge i att börja veva kort när trenden är upp. Så om man ska tvunget göra något kan man långa tills man är motbevisad och därefter börja gå kort runt VAH på 1.2450. Denna klassiska skitnivå som återkommer gång på gång.

Det som man ska tänka på är helt enkelt: titta på hur värde behandlas. Var tar vi vägen och hur. Om vi avvisar VPOC ytterligare än gång, eller bryter ner från dessa nivåerna kan man sluta leta långa tills vidare. Bryter vi upp ni kan vi definitivt se 13030 i närtid i dax till exempel. Genom att konstatera vad som är värde kan vi också komma undan mycket brus från marknaden. Det hjälper oss sortera vilka rörelser som är viktiga och vilka som är mindre viktiga. Att vi rör oss inom värde är inget man ska dra för stora slutsatser av. När vi bryter bortom värde kan man börja ta in det som genuina rörelser.

Så håll utkik och försök tänka på att även om vi droppar 200p i tysken så behöver det inte betyda att jorden är på väg att gå under. Det var allt, carpe diem och trevlig kväll!

Rotationer och checklistan

Varit nere en sväng i Skåne och handlade idag på min gamla battlestation i Lund. Vad snabbt man vänjer sig vid en ny setup och allt kändes lite ovant idag. Imorgon tillbaka på kontoret så då väntar ett inlägg med fokus coola grafer och marknadsanalys och så vidare som ni ivrigt väntat på. Tills dess kan vi konstatera att marknaden inte har gått omkull ännu, trots alla domedagsprofetior som uppstod i samband med att marknaden bottnade. Sannolikt är detta inlägg signalen för toppen då jag hävdar att vi ska vidare upp.

På tal om det så vill jag ägna hela detta inlägget åt att understryka något som många (med många menar jag de som skriver frågor i DM) inte har förstått. Det är att marknaden roterar. Den går inte rakt upp eller rakt ner. Den roterar i alla timeframes och i alla marknader. Upp och ner ner och upp. Har man inte förståelse för det kan det vara svårt att tjäna pengar i marknaden. När jag var gröngöling minns jag att jag hade en checklista inför varje trade (som nu ligger mer på rutin i bakhuvudet) där jag kontrollerade något i stil med:
Var befinner vi oss i större timeframe (topp eller bottenextrem)
Var befinner vi oss i 15-mingrafen (toppen eller botten av trendkanalen)
Var befinner vi oss i intradagsprofilen
Var befinner vi oss rotationsmässigt i minutgrafen (har vi precis fått en rörelse med eller mot vår trade)

Minns inte exakt hur listan såg ut men att ha någon sorts tankekång inför sin exekvering kan spara väldigt mycket pengar. Passa på att utforma den efter en självanalys i var dina egna svagheter finns. Kanske måste du ta med en extra punkt baserat på något misstag du gör återkommande. Allt sådant är personligt. Man ska också vara öppen för att utveckla sin checklista baserat på hur marknaden förändras. Adapt or die, som Tobbe Rosén brukar säga.

Mer än så blir det inte idag. Från och med imorgon kan ni förvänta er dagliga uppdateringar igen, då jag tror jag har lyckats övervinna min ebola.

Carpe diem och jag passar på att dela med mig av dagens inspo från Will Keith. Skämtar inte när jag säger att jag haft hans videos rullande i princip hela dagen vid sidan om graferna. Vilken total förebild, han bara utstrålar passion för den utdöda svärdskonsten.