Övning: att kalla en spade för spade

När du genomför en affär kan detta ske baserat på olika anledningar. Du kanske har en fördefinierad strategi där du bara agerar på en viss typ av setup. Side note: om så är fallet borde du nog göra en algoritm istället. Din strategi är kanske mer åt det diskretionära hållet där dina variabler för handelsbeslut helt kan variera. Eller så handlar du kanske helt på magkänsla. 

Oavsett hur din handelsstil ser ut så tror jag att du kan gynnas av denna övning. Personligen är jag inte någon flitig antecknare och jag försöker minimera mängden loggföring i mitt arbete. Därför har jag valt att göra detta som en muntlig övning för mig själv men om man orkar kan man anteckna, föra statistik och utvärdera sina resultat mer noggrant.

Övningen går ut på att definiera vad det är för typ och affär du gör och varför. Är det en viss teknisk setup: försök definiera vilka medvetna variabler som ligger bakom, är det en fundamental trade eller bara en okynnestrade för att du har tråkigt. Säg det högt till dig själv innan du genomför affären för att bekräfta vad det är som faktiskt händer innan det händer. 

Poängen med övningen är dels att lära sig vilka beslut som ger best resultat i marknaden och därigenom vilka man kan öka och minska. Men framför allt är poängen att undvika meningslösa okynnestrades, något jag själv har problem med. Blir man lätt uttråkad är detta en stark övning för att slippa kasta pengar i sjön på trades som egentligen bara är ett utlopp för din rastlöshet. I längden kommer du behöva det mentala kapitalet du bränner på många snedgungor små när du slentrianmässigt handlar. Bara genom att kalla en spade för spade kommer du lyckas med detta.

Hoppas ni får en trevlig vecka och kom ihåg att stoppar är för folk som var fel.

Carpe diem 

Söndagsanalysen fast på en lördag

Eftersom jag är bortrest imorgon gör jag min söndagsanalys nu ikväll. Och eftersom det är lördag kl 20 så kommer jag inte lägga tid på att skriva något blogginlägg om vad som är på gång i marknaden utan lägger bara upp lite grafer så kan ni titta på dem och om ni förstår så förstår ni. Det jag kan säga om daxen är att detta är en väldigt rimlig nivå att toppa ur på, vilket innebär att vi sannolikt inte kommer göra det ännu. Hehe. Ni förstår. Men om säljarna är dominanta på måndag så ska man nog unna sig att vara kort. Och jag hade faktiskt kunnat tänka mig att köpa på mig lite eurusd om det visas någon styrka där också. Men allt kommer bero på VAD SOM HÄNDER I MARKNADEN. Inte vad vi tror just nu.

 

 

Hoppas ni haft en fin helg och fångat samtliga dagar.

 

Carpe carpe carpe

Map Awareness

Fick en fråga om hur många punkter jag vill ha i varje Trade jag gör och hur stora stoppar jag har. Det finns inget enkelt svar på den frågan men jag ska försöka besvara den med en liknelse. Igår pratade jag med en vän om hans tidigare karriär som professionell counter strike-spelare under gymnasiet. Det blev lite sentimentalt och vi pratade om olika strategier på olika banor, vilka vapen man använde och så vidare. Detta är i grunden väldigt likt mitt sätt att se på trading.

Det handlar om en tradingmässig ”Map awareness”. Detta är en gamingterm som innebär att du har förståelse för banan du spelar just nu. Ju bättre du känner banan desto bättre beslut kan du fatta. Du vet vilka vinklar motståndaren sannolikt dyker upp i och därmed var du ska sikta. Du vet var du bör befinna dig och ställen där du garanterat kommer dö om du står på. Dessutom vet du vilka vapen du bör köpa och vilken väg du bör springa med vilket vapen. På vissa banor väljer du vapen du aldrig hade avnänt på andra banor. Och så vidare och så vidare.

Njutningen av att dra HS på hela motståndarlaget är inte helt olik den när man får en 100punktersrörelse i daxen.

Samma sak gäller trading. Varje dag är som att du spawnar på en ny bana, i varje papper du handlar. Du måste orientera dig och förstå vilken bana du hamnat på för att ha en chans att tjäna pengar. Är det en liten eller stor bana?  Vilka vapen bör du använda i vilken situation? Vad finns det för ytor där just din spelstil lämpar sig bäst? Små eller stora ytor?

Detta blir översatt till hur ser volatiliteten ut i pappret du handlar, vad är det för spread i pappret, kan du göra många affärer eller få i termer av dyrt/billigt courtage, trendar marknaden eller konsoliderar den, vad är snittrörelsen just nu, vem är det som är aktiv i marknaden (longer time frame-aktörer eller traders) och allt det där. Det finns hundratals faktorer att kartlägga om man vill bemästra spelet börsen.

Så det är svaret på frågan: Jag har aldrig en fast specifierad mängd punkter som jag letar efter. Detta baseras på rådande marknad. Många kloka tradörer brukar säga att man får ta vad marknaden ger, inte vad man själv vill ha ut. Detta är väldigt sant och oftast krävs det många tillfällen där fina vinster förvandlas till rekordförluster för att inse hur sant det är. Att säga att man ska ha en viss mängd punkter generellt är ett annat sätt att säga att man inte anpassar sig efter marknaden och gör man inte det kan jag garantera att du kommer få smaka på fisten.

Så avslutningsvis: Varje papper du handlar och varje dag måste du bygga din map awareness. Förmågan att göra detta på ett bra sätt och därefter optimera nyttan av din analys bygger man genom skärmtid. Jag hävdar att detta är en av huvudsyftena bakom det alla pratar om men som ingen definierar varför eller vad man får ut. Skärmtid ger möjlighet till map awareness. Så enkelt är det.

Carpe diem

Scout mindset

Man skulle kunna tro att detta är smygreklam för Scout Gaming. Det är det inte men du borde kolla in aktien, tror det kan bli ett tillväxtmonster närmaste åren. Nyligen släpptes en podd med den eminente Billy Degerfeldt som är CFO på Scout. Lyssna på den här så förstår ni nog mer om varför det är ett bolag man kan titta närmare på.

Nåväl nu till poängen: Scout mindset. Jag hade kunnat ge mig på att sammanfatta videon men eftersom det är sommar så låter jag bli och kräver av dig som läsare att intressera dig och titta.

Videon är högst relevant för trading. Gårdagens utveckling i både index och valuta är ett extremt tydligt exempel på att du måste vara agile mentalt. Efter världens finaste selloff i index och när europasessionen var slut kom otrolig köpkraft (ink short covering) in i marknaden och skvesade varje svag hand.

Det som är lätt hänt är att fastna och börja kriga mot den rörelsen ”för säljarna har ju kontrollen”. Är man i ett scout mindset är det inte jättesvårt att förstå att rekylen efter 200p rakt ner kan komma att bli agressiv. Huruvida man lyckas hitta det state hon pratar om i videon kan inte bara spara dig förluster utan även tillåta dig att vända på kepsen och exempelvis gå lång vid omslaget för att även göra intjäning på vändningen. Smart.

Hoppas ni får en trevlig torsdag.

Carpe diem

Den som vet mest vinner mest

Började min morgon med att läsa bland annat följande artikel: https://www.sciencedaily.com/releases/2018/07/180723142907.htm

Den handlar om hur man potentiellt kan manipulera processen för att optimera minnesfunktioner i hjärnan medans man sover. Otroligt coolt om det går att genomföra. Detta fick mig att tänka på en egenskap jag ser i många extremt duktiga traders, nämligen en subtil minnesfunktion som ligger i bakgrunden av deras huvuden och agerar facit konstant.

Ett bra exempel är aktietorgsmarodören och numera den okrönte kryptokungen Paper Chaser. Du kan fråga honom vad du vill om ett bolag och han kommer veta svaret på rak arm. Säger du något som är felaktigt (exempelvis ett tidigare resultat eller estimat från någon analytiker) om ett bolag så kommer hans undermedvetna skicka ett larm till honom att informationen som han exponerades för inte stämmer. Det är en enorm maskin som arbetar i hans undermedvetna och enligt mig en viktig del i varför han är en enormt lönsam trader. I praktiken innebär det att när en situation uppstår i marknaden så har han instant recall på vad som är rätt/fel och kan därmed avgöra med bättre underlag än merparten av marknaden vilka scenarion som är rimliga baserat på den nya informationen. Det matrix av utfallsscenarion som byggs upp i hans hjärna som underlag för sin action plan i marknaden är inte bara större än ditt då han har tillgång till mer information (inte sånt man läser på internet där har ni samma men han har ett starkare internt minnesbibliotek) men det är också mer precist än ditt eftersom han har en enormt stark minnesbild.

Detta är resultatet tror jag av flera olika saker. Dels är det ett resultat av extrem dedikation. Paper Chaser lägger fler timmar i marknaden än hela finanstwitter tillsammans. Han har en best practice i att tillgodogöra sig information och en grit i att läsa på som många andra saknar. Dessutom har han en obeviklig tävlingsinstinkt i att alltid ha rätt om fakta, så gör han fel svider det och han läser på dubbelt så mycket nästa gång. Dessutom lever han en livsstil som är sundare än alla andra tradörer, fri från alkoholkonsumtion, rik på träning och med bra näringsintag. Den potentiella svagheten är bristande sömn iom att han sitter uppe och handlar kryptos varje natt. Men eftersom han fortfarande är ung verkar detta inte försämra hans minne nämnvärt ännu.

Så för att runda av denna brown nose session på Paper Chaser så får vi fråga oss vad vi kan ta med oss.

För det första vill du fråga dig: har du denna edgen idag? Om ja, gratulerar! Jävlar vad du ligger bra till. Good for you!

Om nej: är det värt det för dig att utveckla den och hur gör man det? Svaret är hårt arbete och diciplin. Du läser säkert en mängd information varje dag men frågan är om du tillgodogör dig den. Försök utveckla ditt ramverk och din interna infrastruktur för att tillgodogöra dig viktig data minnesmässigt. Det är extremt svårt att göra i stor skala men jobba med vissa nyckeltal exempelvis i vissa utvalda bolag och lägg dem på minnet regelbundet när de publiceras. Se till att börja i liten skala för att ge dig själv små wins och bygga positivt momentum i inlärningsprocessen. Därefeter ökar du mängden data/bolag successivt. Till slut blir det en undermedveten process av ökad kunskap. Ha gärna en jobbig kompis som kan ifrågasätta och sätta dit dig och som också gör samma sak, så du har någon att tävla mot. Detta är en förmåga som bäst frodas genom att du investerar ditt egna ego i att vara ”han som vet bäst”. Ett bra exempel på en sådan person är pappersjägarens brother in arms Börsfågeln. Dels vet han väldigt mycket och har en enorm rutin i marknaden så han kan rätta om man säger fel, men han är också gammal som fan så ibland säger han själv fel och man har möjlighet att låta sin radar för felaktigheter jobba och rätta honom ibland.

Det vi också kan ta med oss är att hjärnan är otroligt häftig och vad kul det kommer bli att se alla framsteg i att manipulera den under vår livstid. Kanske finns det hopp att även jag blir smart en dag. Vem vet.

Det var det för idag.

Carpe diem!

The drift of Death

 

Ibland, för att påminna mig själv, sjunger jag The look of love fast byter ut ”look of love” mot ”drift of death”. Så medans ni läser detta kan ni ju testa att göra samma sak, genom att spela låten nedan.

Det vi ska prata om idag är drift of death, marknadens egen Medusa. Det drift of death innebär är ett långsamt driftande mönster i en riktning. En drift som kan pågå i oändlighet och därmed också potentiellt längre än vad du har kvar pengar på kontot om du försöker gå emot.

Orsaken till varför jag kallar fenomenet för marknadens Medusa är just för att om du tittar på rörelserna är du rökt. Det finns en inbyggd mekanism i varje tick som gör att du vill gå emot varje litet tick i marknaden.

Först och främst föds drift of death generellt ur en stor volatilitet. Du har handlat den och säkert gjort det bra. Du är taggad. Lite uppe i varv, lite puls. Om driften är på långsidan så kommer du börja med att vara lång, säkert från bra priser också. Sen kommer du känna ”detta håller inte, jag måste korta denna rörelsen, det är för svagt och så är det ju massa volla också så jag kommer få ett jäkla nedställ här snart, det kommer bli så mycket tjeen”. Så tänker du och börjar stänga dina långa och lassa på dina korta. Marknaden låtsasbekräftar dig, och ibland får du en riktig spik ner, som du såklart inte hämtar för du vill ha trendvändning. Men ju mer tiden går desto mer tickar marknaden sakta sakta upp. Sen kommer en spik ner och du tänker ”ja vad skönt nu fick jag min bekräftelse” vilket följs av tick tick tick tick upp upp upp upp. Då engageras ditt psyke och tänker ”nu jävlar ska jag korta denna trötta bluffmarknad” och så börjar du kriga mot trenden. Det blir personligt och du ökar din size. Sen ska du kanske börja jaga lång men då kommer den där spiken ner och tar din stopp för att sedan tugga långsamt vidare upp. Sen fortsätter det där tills du tagit så många stoppar att du kräks.

Så kan en traditionell ”driftfisingsession” se ut. Det låter ju som att det är världens enklaste grej att undvika nu när man skriver ut det men faktum är att jag tror varenda trader åker på det regelbundet i någon utsträckning.

Det enda konkreta tipset jag kan ge är att vara uppmärksam på fenomenet och ditt eget psyke. Detta är en av de viktigaste orsakerna till varför du måste monitorera ditt mentalastate medans du handlar. Det är definitivt en viktig del att förstå hur volatiliteten som föregår driften sätter dig i ett visst state, som därefter blir din undegång när marknadens karaktär ändras.

Om man vill vara riktigt hardcore ställer man larm med visst intervall, 15-30 min eller varje timme för att påminna sig själv om att jämföra marknadens karaktär med ditt state. Drömmen är ju att ha ett tomt 100% objektivt och öppet state men så är inte fallet för 99% av alla traders. Så då får man göra vad man kan.

Tips nummer två är att förstå att man måste invänta mer bekräftelse. Du kanske får en signal om att sälja men i driften måste du invänta en till eller kanske två till. På så sätt undviker du att sakta låta din själ malas sönder i drift of death-kvarnens skoningslösa käftar.

Det var det om drift of death.

Carpe diem

Söndagsanalys

Vi fick 12450, nivån som vi pratat om så länge fast på ett lite annorlunda sätt än vad som var väntat med divine intervention av Donald Trump. Bra jobbat Donald. Nu är spelplanen rensad och allt kan hända.

Som vi ser nedan så distribuerades volym relativt jämnt under nedstället i fredags. Spännande eftersom det ger möjligheter för fortsatt stora rörelser i veckan som kommer. Min tro är att vi hittar stöd i denna zon, möjligtvis något lägre för att drifta upp återigen mot gapclose.

Eurusd hittade också styrka i samband med prat om handelskrig (kom ihåg det ständiga narrativet som alltid finns tillgängligt om man vill). Jag är tveksam till att vi har bottnat så kommer vara försiktig med att handla mitten av rangen och fokusera på att leta omslag vid eventuell topp av rangen för att korta. Blir det inget omslag kan man nog vara lång tills vidare men väntar mig en rotering som mer sannolikt.

 

Det var lite tankar i korthet. Carpe diem och hoppoas ni har en trevlig söndagkväll!

 

 

Graphz

Eftersom marknaden ändå bara vill konsolidera så kan vi unna oss att zooma ut lite och titta på potentiella framtidsscenarion. Inledningsvis tror jag att daxen vill stänga gapet på 12838. Det känns som en lågoddsare och en potentiell vändzon för denna rörelsen upp. Dock med sedvanlig urkukningsmarginal att ta hänsyn till på uppsidan eftersom stora säljare agerar när marknaden tillåter, inte när de faktiskt vill sälja. Detta innebär att de kan behöva invänta köpare, inte pris.

Potentiellt sträcker sig denna urkukning till 13000 där vi har ett riktigt bra utbud av säljare som bara ligger och väntar på att få vräka ur sig sina possar rakt i nyllet på ETF-flödena. Kanske. Hehe.

Men om vi inte ser en urspårning upp till 13000 så kan vi mycket väl se en konsoliderande/seg/choppy resa upp från och med gapclose på 12838. Några dagars velande och sen upp till 13000 för att då hitta säljare där eller något högre. Det är två inte helt orimliga scenarion att ta i beaktning, samtidigt som man får ta hänsyn till hur vi rör oss vidare och om caset fortfarande är in play. Detta utvärderas varje dag, tick för tick. Potentiellt har vi ju en rörelse upp mot nya ATH laddat i kanonen och då vill man inte stå i vägen. Exempelvis om vi flyger rakt igenom 13000 med kringliggande motståndsnivåer volymmässigt. Då ska man inte gå emot.

Vad gäller eur/usd så konsoliderar vi kring Value area low i longer time frame. Lite spännande såklart. Så som jag generellt tolkar en konsolidering kring botten av värde är att man accepterar pris lägre och har ytterligare en rörelse ned att vänta. Detta ligger i linje med den potentiellt kommande rörelsen upp i index om man återkopplar till tanken ovan.

Ett brott ned för att avgöra om det finns hungriga köpare under eller om USD är redo att ta över världen kan ha stor påverkan på utfallen i index. Av massa olika skäl, men vi håller det så enkelt. Potentiellt kan det bli årets affär att långa euron i spiken ner som skulle kunna komma. Men att hantera sin risk i ett sådant läge är såklart nyckeln, då vi lika gärna kan rotera ner mot nya lows sub 1,07.

 

Det var lite grafer och tankar längre fram. Håll i hatten och carpe diem.

Videofilmer

Eftersom ingen vill läsa bloggar på sommaren när det är miljoner grader varmt så passar jag på att ge er något som jag fått många frågor om på senaste. Vad kan man titta på som inte är dåligt när det kommer till trading. Följande videos är inga heliga graalz men kanske hjälper er lite i er handel. Om inte annat kanske de hjälper er att fördriva den tid ni blivit tilldelade här i livet. Inte direkt någon ordning på klippen mer än att det blir mer och mer diffust och tekniskt ju längre ner man kommer skulle jag säga. Allt i denna posten är från futures trader 71 som man bör följa på twitter, utom den sista som är från Al Brooks. Mycket nöje och Mvh.

 

 

 

 

 

Carpe diem

Motion creates emotion

Bjuder idag på en kortare uppdatering om mitt inlägg som handlade om att lägga om vissa rutiner. Tony Robbins brukar säga att ”Motion creates emotion” med vilket han menar att dina rörelser påverkar ditt mentala state både kortsiktigt och långsiktigt.

Med detta i åtanke implementerade jag för en tid sedan betydligt mer rörelsebaserad träning i min vardag. Inledningsvis kettlebells och hopprep i superset och nyligen har jag implementerat löpträning. Vilken grej! Jag känner mig som en helt ny person. När man känner tilten komma smygandes är det som att man har flera lager av energi att skaka av sig känslan. Det ska också tilläggas att just skaka av sig känslan rent bokstavligt är något jag börjat göra. Genom att röra mig på olika sätt, hoppa, vibrera kroppen, andas och så vidare låter jag negativa känslor lämna kroppen.

Kompletterar man med en sund kosthållning och någorlunda smart intag av tillskott (ex omega3, d-vitamin, magnesium, zinc är nog mina främsta) så har man en väldigt stark bas att stå på.

Det är lite att lägga till och oftast mycket att ta bort. Vad man bör göra är ganska få saker. Vad man inte bör göra är väldigt många saker. Vill med detta inlägg uppmuntra till att man scannar av sina egna dagar för saker som ger upphov till negativa tankemönster eller destruktiva beteenden generellt.

Om man vill kan man kommentera sina mest destruktiva beteenden och om man har rett ut det berätta hur man gjorde. Det hade varit kul att läsa.

Och så får vi hoppas att vi får ännu varmare idag kanske 40 grader, man älskar ju sol och värme när man grindar sommarbörsens sakta malande rörelser.

Carpe diem!