Vinsthämtarens marknad

 

Marknaden har konsoliderat ännu en vecka. Denna veckan med lite mer volla än vanligt men fortfarande bara en enda stor konsolidering. Detta leder oss till att behöva ställa frågan: kommer marknaden acceptera pris långsiktigt runt dessa nivåer? Kanske. Men det tror inte jag. I närtid kommer någon ta upp taktpinnen och dirigera oss i någon riktning. Först då kommer det löna sig att hålla positionerna. Fram tills det sker vill man våga hämta vinst, ett tema vi diskuterat under veckan i sharkpoolen. Flera jag pratat med denna veckan som haft det svårt att göra tjeen just på grund av att man hoppats på större rörelser iom ”vollan” (som egentligen bara varit en konsolidering) och därmed missat mycket av sina vinster. Håll koll på vad för typ av marknad det är och försök (lättare sagt än gjort) anpassa handeln därefter.

 

Egentligen är det inte mycket att säga rent analysmässigt om marknaden. Inget har hänt från tidigare veckor. Det man kan säga är att jag lägger inte jättestor vikt vid om vi byter upp och stänger gapet ovanför på 11650. Det betyder liksom inte jättemycket för the bigger picture. Å andra sidan är det lite läskigt om 11114 inte håller. Och avslutningsvis sjukt tråkigt om denna rangen fortsätter hålla men sannolikt bryter vi denna veckan. Ingen jätterolig analys men så är det ibland . Då får man invänta ny information, nya priser och försöka fokusera på momentum/price action i sin handel. Det var det.

Carpe diem

 

Söndag

Förra veckan såg erotisk utinledningsvis men visade sig bli relativt ointressant med merparten av tiden i konsolidering. Detta är ju tråkigt men ger desto mer sannolikhet för stora rörelser kommande vecka. Dessutom är det nu upp till bevis om vi ska få något julrally eller inte.

Jag kan tycka att vid första anblick ser det ut som att vi börjat samla styrka och det ser ut som att vi skulle kunna ha bildat någon typ av botten. Förra veckans slutsats var ju att det kommer nog bli dags att köpa men kanske inte ännu. Nu dras snaran åt ytterligare och denna veckan blir sannolikt avgörande för bullmarknadens vara eller icke vara.

Precis som förra veckan handlas vi i toppen av den fallande trendkanalen. Detta gör ju att jag är mer benägen att korta än att långa inledningsvis. Helst vill jag långa från någon sorts lows MEN det kan verkligen bli som så att köparna träder in tidigt under veckan och julrallyt blir in play omgående. Om så blir fallet kommer 11850 som en naturlig första hållplats och därefter 12k. Sista 12400 som en rimlig nivå att dras mot som magnet.

Skulle det vara så att köparna lyser med sin frånvaro kommande vecka så har vi alternativet fortsatt bäs. Då har vi först nakna vpocs som agerar lockbete 11293 – 11114. Dessa rörelser kommer sannolikt vara agressiva med knepiga konsolideringar kring dessa nivåer. Skulle detta därefter inte hålla har vi 10914 på ingång följt av potentiellt gap close 10808. Detta är väl egentligen inte speciellt osannolikt utfall sett till senaste tidens selloff.

Kontentan är att det finns två rätt stora plays framför oss, där det absolut viktigaste inte är att fastna med en för stark och felaktig bias. Lyckas man hamna rätt denna vecka finns det stortjeen på bordet. Simma lugnt och VVF.

Carpe diem

Söndag igen! Söndagsanalys! Snart öppnar marknaden!

Nu har vi en setup som börjar likna något i DAX. Eller inte, beroende på hur man ser på det. Som det ser ut nu testar vi någon typ av fallande trendtak, om man är teknisk bananalytiker. Så då ska man ju korta, såklart. ELLER SKA MAN?

Låt oss granska strukturella setupen från den senaste tiden. Vi har lagat de strukturella obalanser som uppstått. Detta i linje med vad som skrevs i början av veckan i Sharkpoolen att vi skulle täcka gap upp (bara medlemmarna vet om jag förra måndagen faktiskt skrev att gapet på 11517 skulle täckas eller om jag gör en kavastu och bluffbacktradar här på bloggen hehe).

Nåväl. Vi har lagat uppsidan. Det är en pusselbit men säger egentligen ingenting. Är köpare på hugget så ska vi upp. Då är 12k rimligt, därefter 12134 och sen urkukningen mot 12551. Det som var standard/reapriser förut känns långt bort nu. Zoomar man dock ut lite så har vi VPOC på 12400 sedan 2017, och det är ju något att ha i åtanke.

Men vi ska också ha i åtanke att varje rörelse rimligtvis bör få en rekyl. Förra veckan var haussig. Denna veckan behöver inte bli det. Att ta med sig fredagen in i veckan efter är ingen bra idé. Det finns nu lite att göra på nedsidan i termer av gap och nakna vpocs att ta ut. Och en rekyl hade varit rimligt. Kanske inte omgående men i veckan som kommer. Stora aktörer agerar när det kan så unfair prices bör uppnås innan rekylen inträffar.

Det jag helst ser på nedsidan är riktiga rövsälj mot 11454 som följs av riktiga rövsälj mot 11331. Sen kommer en konsolidering för att lura in Spacecowboy lång, därefter kommer droppen till 11293 som triggar alla gråtstoppar. Därefter ska köparna hitta fotfäste och agera någorlunda agressivt. Om detta sker har vi goda möjligheter att se en bullmarknad framöver. Det hade varit något.

Skulle det vara så att köparna inte steppar in kan vi lika gärna se säljare som kliver tungt på seljarsnorrorna ner mot 10917 > 10808. Då blir det stortjeen med korta possar. Allt detta kommer sannolikt synas i marknaden i närtid. Om säljarna har kontroll härifrån ska man nog rygga dem i sina trades tills vidare. Följa path of least resistance kommer vara nyckeln till tjeen.

Det kan också vara dags att damma av EURUSD aka bluffodollarn som har börjat handlas till relativt obluffiga nivåer nu. Kanske kommer man kunna gå lång här i krokarna åtminståne för en studs upp mot 1.15-1.16. Men så länge den  är i fritt fall ska man bara låta långa vila. Dock handlas vi som ni ser under VAL från 2015. Det är lång tid och motiverar nog en studs.

Det var veckans söndagsanalys. Håll huvudet kallt i veckan, våga ta size och gör tjeen.

Carpe diem!

VHV

Ett koncept som är ett ganska bra komplement till det klassiska VVF är VHV: Våga hämta vinst. Detta är en av mina största svagheter i marknaden och en av de saker jag jobbar med mest. Detta ska dock för tydlighetens skull understrykas att jag kan vara unik i min dedikation till att låta mina vinnare rida. Jag fick höra från en väldigt duktig analytiker att den absolut vanligaste orsaken till utebliven lönsamhet hos folk som handlar är att man hämtar vinster för tidigt och förluster för sent. Så detta kan vara ett unikt problem för mig och inte något som du som läser behöver jobba med utan kanske tvärt om.

En grundtanke för dig som vill veta om du hämtar för lite (eller för mycket) vinst kan vara att tänka över hur mycket ITM du är vs din hitrate i varje trade. Detta är en bra indikator på om du bör eller inte bör hämta mer vinst. Personligen offrar jag gärna en vinst för potentialen att fånga en trend. Detta då trender i tex valutor generellt kan bli betydligt mer lönsamma än en enskild trade. Men i perioder uppstår inga trender, alternativt blir trenderna så pass komplicerade att fånga att man blir utskrämd på vägen och får stå med rumpan bar.

Egentligen är detta inte ett jättekomplicerat ämne i teorin, men uppenbarligen finns det förbättringspotential i praktiken för många traders. Om ni vill läsa ett inlägg om best practice inom att hämta vinst tycker jag ni bör höra av er till en av de bästa i branschen nämligen krönikören och tradören PaperChaser som har ett ansvar att utbilda oss andra i denna ädla konst. Förhoppningsvis faller han för grupptrycket och skriver en krönika där vi kan lära oss hur man gör i närtid om tillräckligt många hör av sig till honom på twitter.

Det var allt för idag. Carpe diem!

 

Marknadens natur

Marknaden är som vissa av er märkt en ful fisk. Eller är det egentligen vårt eget psyke som lägger krokben för oss? För den som ser saker och ting lite objektivt så ligger det i marknadens natur att råna vissa personlighetstyper på deras pengar. De som är änglsliga blir av med sina pengar då det redan är för sent när du känner att din köp- eller säljsignal är kommen. Den ängsliga rusar in och då kommer rekylen och stoppar hen. Samma sak gäller den ”tålmodiga”. Köp på lång sikt vid dåliga priser från någon teknisk analys (när man tar ut en tidigare high exempelvis) utan att vara beredd att stoppa så kommer du få ta stoppen på nya lows, eller korta en ny botten och se ATH inom några veckor.

Det ligger i marknadens natur att utmana. För att göra intjäning måste man vara i synk med marknaden. Detta innebär tålamod men inte lathet. Det innebär att vara defensiv och vaksam men inte ängslig. Det innebär att våga vänta på den rörelse som är tvärt om vad du egentligen hoppats på – för att få en så bra risk reward som möjligt. Det finns en rad olika beteenden som är på gränsen till positiva men som utan att optimeras blir förödande för din handel.

Detta kan vara värt att tänka på nu när vi skruvar upp volatiliten lite. Håll huvudet kallt och om du märker att du inte är i synk med marknaden eller att dina beteenden är på fel sida av spektrumet så kanske du bör ta en liten paus och komma tillbaka med nya krafter.

Simma lugnt och buy the dip responsibly.

Carpe diem

Backtrading-söndagsanalys

Nu är det egentligen måndag och marknaden är öppen men ”jag skrev ju denna analysen i söndags kväll”. Nåväl. Håller det kort eftersom marknaden handlas as we speak. Förra veckan var såsig, hängig och brun. Sås föder sås som man brukar säga. Kanske är det så att det ur askan i elden kan träda upp en liten bullmarknad nu, för att balansera pris lite om inte annat. Vi handlas rätt generöst under ”värde” för året och kanske kanske kan få en studs upp under vekan. Då siktar vi främst in oss på test av 12k.

Om studsen skiter sig så är det undergången som står för dörren. Detta innebär antingen en konsolidering (undergång av glädje för de flesta traders) eller total börskrasch. Men kommer inte ens skriva om det för då är det bara att vara kort ner till 1066 i OMX. Med det sagt välkomnar jag med glädje @expertdirekt tillbaka från sitt livs äventyr och nu återstår det att se om gamla takter sitter i eller om botten är satt i index.

 

Denna bilden väljer jag för att ni ska se TRENDEN och Trenden i trenden kortsiktigt. Den är ju NER. Som ni ser. Men börsen går ju alltid upp över tid, har jag läst på DI-digital, så någonstans borde det ju vända, eller? (On a serious note – 12400 kan också vara intressant om vi får riktig hausse).

MVH

Forced reversal

Skrev ett inlägg om att våga stå utanför samt att våga vända på kepsen. Skulle vilja bygga på det resonemanget med ytterligare ett verktyg. Ibland när man har en bias testar man att börja initiera en position och får fel. Därefter testar man igen och får fel. Sen testar man igen och får fel. När detta sker flera gånger har man uppenbarligen en trend mot sig. Då kan det ibland vara bra att ta en mindre position i motsatt riktning sett till vad du egentligen vill göra för att verkligen testa att vända sitt mindset upp och ner.

Genom att inte bara överväga motsatt position från den du har utan även faktiskt testa att exponera dig i den riktningen får du fullt experimentiellt svängrum i ditt mindset. Kanske visar det sig att det är väldigt bekvämt att vara exponerad i den riktning du tvungar dig själv att exponera dig mot i marknaden. Denna dagen är ett bra exempel när man kan gynnas av att forcera omvänd position, när varje topp känns som en fakeout och pris ger små bekräftelser på nedgång initierad men trenden upp håller sig intakt trots knepig price action. Slutligen trendade marknaden bara rakt upp och slutade inte. Att ge sig själv optimal möjlighet att inse att detta kan vara utfallet är en bra idé istället för att kasta stopplosser på att korta in i ingenting.

Poöngen med detta inlägg är inte en uppmaning att forcera omvänd position direkt så fort man haft fel, utan snarare testa när man känner sig dum i huvudet pga en eller två stoppar för mycket. På så sätt kan man spara en stopp eller två, om man har tur. Om inte annat har du ju i varje fall varit flexibel mentalt – vilket ger betyget A for effort. Alltid något.

Stay sharp resten av veckan och carpe diem.

Perspektiv

Marknaden har gått ner jättemycket läser jag någonstans. Det kanske är sant för den personen som skrev det, men samtidigt är en nedgång på 5, 10, 15% ingenting för någon annan.

Det jag vill öppna ditt sinne för är värdet av att vara flexibel i sitt perspektiv. När du sitter och flippar produkter med 1000x-hävstång så får du per automatik ett annat perspektiv på alla marknadens parametrar (ex tid, pris, värdet av information/fundamenta) än andra aktörer som arbetar på andra sätt. Du tänker inte som Warren Buffet, du tänker inte som George Soros, du tänker inte heller som Citadels algoritmer eller som Ekka Lundins träffsäkra dippköpar/toppsäljar-hjärna.

Du har ditt helt egna perspektiv och det kan vara ditt fängelse men också din frihet. Förutsatt att du kan ta hänsyn till att det finns andra än dig själv i marknaden att du förstår de olika beståndsdelarna.

Som nu i en större rörelse på nedsidan kan du försöka klarlägga för dig själv: Vad finns det för aktörer som är aktiva här? Jag har en fiktiv värld i min hjärna där jag försöker rada upp olika aktörer och identifiera dem i marknaden för att lättare kunna ta ställning till vad som händer. Detta måste inte nödvändigtvis vara ett bra verktyg eller något som du som läser behöver kopiera, men det är något jag själv gör för det passar mitt sätt att handla och se på marknaden.

Som ett exempel på ett perspektiv jag tar hänsyn till i denna låtsasvärld så har du de ”stora ägarna”, kanske long only-aktörer som hanterar sin risk genom att köpa och sälja underliggande. Jag ser framför mig en medelålders man i amerikansk kostym med avtagande hårfäste och tilltagande bukfetma som gillar att jobba med fysiska papper inför sina beslut som han via telefon kommunicerar till sin mäklare. ”Vi måste minska vår exponering av aktier med 30%, no matter what the cost! Börja metodiskt vid nästa topp och hitta volymer att kränga ut resten så gott det går” säger han kanske till sin mäklare på Goldman Sachs eller motsvarande. Han kanske representerar någon enorm fond eller instutition. Han har i varje fall massiv size och det är en stor grupp av denna lätt överviktiga tunnhåriga man som orsakar nedgången från ATH till där vi handlas nu. Jag försöker se och känna honom i marknaden och lista ut var han upplever att värde är och känna när han är aktiv, för han är okänslig för pris och flyttar marknaden. Denna karaktär ingår i vad jag ibland referear till som ”Longer Time Frame-aktörer” i bloggen.

Sen har du någon lite yngre förmåga i skräddarsydd kostym som sitter på något ljust hörnkontor på Wallstreet, glasfönster, snygga skärmar med Bloombergterminal samt en snygg assistent som sitter utanför. Han noterar säljflödena tidigt och lastar på massiva kortpossar av olika slag. För honom är pris avgörande och varje affär sker mer precision. När han når sitt target på nedsidan så täcker han. Målmedvetet och aggressivt. Han hämtar sin vinst som kommer låta honom uppgradera sin lägenhet till utsikt över vattnet eller köpa sin nya sportbil. Det är han som triggar spiken rakt upp som stoppar ut dig när du fattat att marknaden är på väg ner, och släpper ner pris temporärt för att du ska korta igen, bara för att använda din och alla andra sopors volymer för att åter täcka sina shorts och trigga en spik upp som stoppar ut dig en gång till. Och så vidare.

Detta är två exempel på hur jag lite barnsligt målar upp olika aktörer i marknaden. Detta för att kunna notera vem som är i kontroll av marknaden just nu (exempelvis traderdriven marknad, longer timeframe-driven marknad). Allt sånt avgör hur jag själv hanterar vinsthämtagningar, size, stopplosser och så vidare.

Det du måste lista ut är: hur ser aktörer med ett annat perspektiv på marknaden? Sitter man med torrt krut och börjar dräggla lätt av erotiskt låga priser som man snart kommer kasta sig över? Är man i början av en större exekvering av säljorders? Vill man ut ur marknaden till vilket pris som helst, har man bråttom eller kan man låta pris återhämta sig lite tills man säljer igen? Hur är wallstreetsnubben positionerad? Täcker han sina shorts aggressivt eller låter han dem rida? Vad gör din gamla kollega från fikarummet som alltid lyckas sälja på botten och köpa på toppen? Osv osv.

Som sagt: ta allt detta med en nypa salt för det är ju inget man ska basera sina beslut på men ibland kan det hjälpa mig bena ut vad som är vad i marknaden, det kan hjälpa mig att förhålla mig till trenden och faktiskt våga fortsätta följa trenden även om man tycker det gått för långt. På samma sätt kan det ibland låta mig gå emot en trend med lite conviction eftersom jag snappar upp olika ledtrådar som gör att jag upplever att en vändning kan vara sannolik.

Tillåt dig själv att testa fler perspektiv, så kanske du inser att vi inte har tappat speciellt mycket i index och har massvis med nedsida kvar – eller kanske inser du att det är årets köpläge och vi ska upp 30% till – aktier är gratis på dessa nivåer, vem vet? Det enda som är säkert är att det finns alltid någon som tänker större än vad du gör och har större köpkraft/påverkan på marknaden (det vet jag eftersom om det inte fanns någon som tänkte större eller har större köpkraft så hade du inte läst denhär bloggen mvh). Försökt ta hänsyn till det när du handlar.

Lycka till i veckan och Carpe diem!

Svaret finns inte alltid i grafen

Förra söndagsanalysen spådde bäs om vi accepterade under 11993. Så blev också fallet. Jättebäsigt. Nu har vi fallit handlöst i samtliga världsindex och vad kan vi då tro om framtiden baserat på det?

Rätt svar är inte mycket. Skulle jag säga. Pris kommer kunna accepteras här, men det skulle också kunna vara detta som motiverar köpstyrka upp till ATH eller även ett ras ner mot 10700. Allt är up for grabs.

Därför tycker jag det är viktigare att tänka på hur man handlar. Bra risk reward är key som vi pratat om tidigare men också att bara backa lite och som jag brukar kalla det internt i mitt huvud ”göra sig själv lite extra korkad”. Detta innebär att man inte överanalyserar och tänker så mycket utan tittar på marknaden och pris och ser vad trenden är. Inte sitta och försöka outsmarta hela tiden, tro att man är bättre än trenden. Det är man sällan. Så själva planen blir lösare och intradagsavläsningen blir viktigare. Så är det för mig i varje fall. Merparten avgörs av rådande marknad inte så mycket pre analasys även om jag har en del scenarion förberedda i huvudet.

Eurusd också i ett rätt binärt läge. Som det ser ut nu jobbar jag hellre kort än lång där. Inte så komplicerat men hade hellre kortat på högre priser. Allt avgörs just nu intradag för min del även här.

 

Tack för idag alla kära börsentusiaster, värdeinvesterare och blankarmafiosos. Lycka till i er handel denna spännande vecka!

Carpe diem

 

Fotbollsmässigt i ett annat läge

Nu har marknaden handlats ner till nivåerna vi diskuterade på nedsidan. Här är det precis i linje med tidigare analyser viktigt att vi hittar kraft från köpare om det ska bli någon fortsatt uppgång. Om vi inte ser köpare här är det sannolikt att marknaden referar till betydligt lägre priser som värde. Det viktiga kommande preiod är mao att inte överinvestera i ett visst utfall utan att vänta in marknaden för att se vad man faktiskt avser göra samt kombinera med att leta optimal risk reward.

En lämplig nivå för omslag lång kan vara runt 11993. Acceptans av pris under det hade jag ansett vara potentiall säljsignal på längre sikt.

 

 

Eurusd också i ett lite knepigt läge. Refererar vi till värde från 2015 eller från mitten av 2017? Baserat på vad som stämmer är vi antingen bara i början på rotationen ner alternativt har vi ett otroligt köpläge framför oss. Samtidigt hade det varit rimligt om vi går ner och stämmer av runt 1,1425 för potentiell uppstuds. Jag tycker inte RR är övertygande just nu på något håll i eursud om jag ska vara ärlig.

 

Detta inser jag inte är den roligaste söndagsanalysen men det är svårt att spekulera i vad kommande utfall blir denna vecka. Mitt fokus är på att vara vaksam och redo att agera när marknaden spelar ut sina kort. Risk Reward kommer vara nyckeln till framgång.

Hoppas trots tunn analys att den är till nytta för någon.

 

CARPE DIEM